現在の保有銘柄の状況(2020/12/20)

 第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。 

 

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　MCJ（全部）

買い　遠州トラック（買増）

6670 MCJ

来期はリモートワークのパソコン需要反動減が想定されているとのことですので、欲張らず売却。

 

 

9057 遠州トラック

先月に続き買い増し中。EC化による需要増は一過性のものではないと思ってます。

現在株価 3050円、PER 12.4倍、PBR 1.44倍、ROE 11.6％

 

 

 この一か月で最も良いパフォーマンスは東祥（+17.4％）、次がアークランドサービス(+12.7％）でした。東祥は良いところで買えました。が、一歩調子で上げるとは思いません。この感染状況ですから。ただこの第３波の終わりが見えるころには面白いことになりそうな気がします。アークランドサービスは12月決算ですから既に来期の業績を織り込み始めた感じです。この銘柄３月に1300円台で買っているんですよね（現在2200円）。それだけ見れば大正解なんですけど、下落の最後にチャンスが訪れたので量が足りませんでしたね。他の銘柄も足を引っ張っているし。

最もパフォーマンスが悪かったのが日本動物（-1.2％）、次はパルマ(-0.6％)でした。

 

コロナ第３波のピークがいつなのか分かりませんが、アゲンストコロナ銘柄をちょこちょこ買っています。アゲンストコロナ銘柄でやられたのに、リバウンド相場でアゲンストコロナ銘柄を持っていないわけにはいきませんからね。ただ意外に下落が来ないので定期的に買い増しすることになりそうです。銘柄については四季報も来ましたし、改めて絞りなおして攻めたいと思います。ということで、今から明日以降の一人作戦会議です。。。。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/11/25) - バフェット流バリュー株投資で資産形成＋

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現在の保有銘柄の状況(2020/11/25)

 第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。

 

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　MCJ（一部）、スプリックス（全部） 

買い　遠州トラック（買増）、東祥（新規）

6670 MCJ

欧州とエンタメが足を引っ張り２Qは予想に反して減収減益でした。基本的にはシクリカルな銘柄なので、あまり欲張らないようにということで利確。

 

7030 スプリックス

先月主力としたばかりでしたが、来期大幅減益、湘南ゼミナール買収で自分には理解不能と思えたので売却。しばらく外野から観察することになりそうです。

 

 

9057 遠州トラック

ちょくちょく買い増し中。アマゾン依存リスクはありますが。。。

現在株価 2876円、PER 11.7倍、PBR 1.35倍、ROE 10.5％

 

 

8920 東祥

アゲンストコロナ銘柄。しかし、２Qで売上約30％減ながら営業利益率10％と脅威の収益性を見せてくれました。コロナがまた増えてきておりちょっと早かった感もありますが、冬にこのような銘柄を仕込むことにしていましたので、比較検討した結果同社を選択しました。この収益性と財務状況ならコロナが最悪の状況となっても生き延びられると思います。またオンラインフィットネスはコロナが去った場合、プラスアルファの収益源として期待できます。

 

現在株価 1327円、PER 72.6倍、PBR 1.48倍、ROE 10.3％

この一か月で最も良いパフォーマンスは東祥（+4.5％）、次がアークランドサービス(-0.9％）でした。

最もパフォーマンスが悪かったのがファンデリー（-14.1％）、次はセリア(-11.7％)でした。ファンデリーは圧倒的な顧客基盤を活かしきれていません。ポートフォリオの中で完全に含み損銘柄となっています。やってはだめなヤツですね。。。。セリアは３か月くらい一貫して下げ続けています。でも事業は安泰。放置で問題ないでしょう。

 

コロナの波また来てますね。第２波はいつの間にか収まりましたが、この波はどこまで大きくなるのか。そしてこれが最も大きな波で大惨事とならずに乗り越えられることを祈ります。ワクチンも実用段階に入ってきていますので、そうなればいよいよ出口が見えてきます。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/10/18)

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現在の保有銘柄の状況(2020/9/20)

  第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。

 

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　毎日コムネット（すべて）、エコス（すべて）、MCJ（一部）

買い　遠州トラック（買増）  

8908 毎日コムネット 、3461 エコス、6670 MCJ

優先順位を考慮した結果、売却。

9057 遠州トラック

前回と同じ理由で買い増し。

現在株価 3015円、PER 13.7倍、PBR 1.47倍、ROE 10.5％

 

この一か月で最も良いパフォーマンスは日本動物（+15.0％）、次がヨシックス(+10.1％）でした。日本動物は特に材料はありませんでしたが、9月中旬にかけて急騰しました。来秋の大阪病院開業への期待がそろそろ株価に表れてもいいころだからかもしれません。東京分院の様子を見る限り開業から２年程度は利益成長しますので、2023年度辺りまでは成長していくと思われます。個人的にはそろそろその次の戦略を聞きたいところです。九州にエリアを拡大していくのか、動物保険の仲介を積極化するのか、ペット医療グッズを積極開発するのか、空白エリアにおける一次医療を展開していくのか、いろいろと選択肢はありそうです。ヨシックスはアフターコロナ銘柄の物色から買われていますが、８月月次を見ると非常に苦しいと言わざるを得ないですね。買いが続くような状況ではないと思われます。

最もパフォーマンスが悪かったのがセリア（-10.2％）、次はファンデリー(-8.5％)でした。セリアは一休みですね。月次も順調ですし、また出直るでしょう。ファンデリーは特にコメントありません。病院経営次第ですね。

ウィズだアフターだと言って一部の資金をうまく回そうとしましたが、どうやら空回りしています。結局のところコロナ後も業績を残せる確信をもった銘柄を価値と比較して安く買えたものがうまく行っています（日本動物、アークランドサービス）。その他はうまく行ったり行かなかったりで、何もしていないのとあまり変わらないかもしれません。やはり少数の銘柄で良いので、しっかりと会社の事業、環境、業績を把握するのことが大事なのだと強く感じました。あまりテクニックに走るとだめですね。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/8/23)

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現在の保有銘柄の状況(2020/8/23)

 第3週恒例（今月は都合により第４週ですが）、現在の保有銘柄の状況です。

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　アメイズ（監視分以外すべて）、毎日コムネット（一部）

買い　エコス（新規）、遠州トラック（買増）

6076 アメイズ
インバウンドが復活するのは再来年くらいかもしれないし、テレワークやウェブ会議等の浸透でビジネス客が以前のように戻るかどうか見通せないということで売却。

8908 毎日コムネット
他の銘柄を買うために現金化

 

3461 エコス

東京・北関東のスーパー。コロナ禍で需要増はしばらく続きそうです。エコスではないですが先週他のスーパーに行きましたが、コロナ前と比較するとあり得ないくらい混雑していました。どこのスーパーもきっとこんな感じなんでしょうね。株価はコロナ前より既にかなり上昇していますが、今期決算の上方修正の可能性や過去のPER等を考えると、ぎりぎりまだ買えるかなと判断しました。

現在株価 2263円、PER 9.1倍、PBR 1.57倍、ROE 19.1％

9057 遠州トラック

５月には今期決算予想を減益としたものの、８月の１Ｑ発表時に早くも上方修正しました。物流系会社はＥＣは好調でも工業系が不調なのですが、当社は従前よりＥＣ需要の取り込みに積極的で工業系の需要を補った形です。昨年のアマゾンの売上比率は全体の２５％に達し、一昨年の2.1倍と急拡大しています。そもそもＥＣ需要拡大は大きな時代の流れですからアフターコロナで全くなくなってしまう需要ではありません。また、コロナが収まれば特需が減っても工業系が下支えするため、買い安心感があります。とは言えしばらくは現状の巣ごもり消費の持続がメインの購入理由となっています。

現在株価 3120円、PER 14.2倍、PBR 1.52倍、ROE 9.4％

この一か月で最も良いパフォーマンスはセリア（+14.4％）、次がパルマ(+13.9％）でした。セリアは快調です。ニトリほどではありませんが、日用品等の需要増の恩恵を受けており既存店売上が好調であることが株価を押し上げているのでしょう。もともと超低金利下においてかなり高いＰＥＲがついていた会社なので、握力を強めに維持し簡単には減らさないように我慢したいと思っています。パルマは３Ｑ決算では増収減益でしたが、減益はもろもろの先行投資が原因であること、事業自体は順調なことにより、決算後下げた株価も出戻ってきています。９月期決算が会社目論見通りの増収増益に落着するか依然不透明ですが、成長モメンタムは維持できているのでその先にも期待しています。

 最もパフォーマンスが悪かったのがヨシックス（-7.7％）、次はファンデリー(-4.3％)でした。両社とも２か月連続です。ヨシックスは日々の動きだけを見るとかなり上げる日もあるのですが、定点観測するとかなりのマイナスになっており、トレンドとして上昇気流に乗れていないことが分かります。既存店月次は７月が68％だし、コロナ収束時の居酒屋需要も見通せないし、なかなか買いづらい状況です。ファンデリーは１Ｑで業績が病院経営と連動するビジネスモデルになっているということがよく分かりました。一般向けのECに対する拡大意欲はあるようですが、今のところ病院頼みですからしばらく厳しそうです。

前回アフターコロナの銘柄選定をしておきたいなどと書きましたが、このひと月で買ったのは結局ウィズコロナ銘柄でした。前回の投稿後世間の動きや周りの方々の意見を聞くに、まだまだかなり心配している人がおり、むしろそちらが多数派なんですね。私はどちらかというと楽観的な見方をしていたんですが、むしろ私が間違っているだろうなと思い直したことが、ウィズコロナ銘柄をさらに買った理由です。

そうは言ってもアフターコロナだと思っていた物語コーポなどは年初から-10％まで戻っています。同社の既存店は既に前年並みを回復しているので、実はコロナ禍でも十分に戦えるんですね。このように同じセクターの中でも業績が分かれる状況になってきているので、その会社の状況をしっかりと見極めて投資判断をする必要がありそうです。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/7/18)

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http://mnt01.blogspot.com/2020/08/2020823.html現在の保有銘柄の状況(2020/8/23)

現在の保有銘柄の状況(2020/5/16)

第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　遠州トラック（一部）、ヨシックス（一部）、東祥（監視分を除きすべて）

買い　MCJ（新規）

9057 遠州トラック

3221 ヨシックス

8920 東祥

短期的に上昇したので少し売却しました。

6670 MCJ

リモートワークに対する法人需要がしばらく見込めること、特別定額給付金により耐久消費財の需要が喚起され、その一部がPCに向かうと考えられること。ウィズコロナ銘柄でありながら昨年の株価より低位にあることにより投資しました。

現在株価 828円、PER -倍、PBR 1.87倍、ROE -％

この一か月で最も良いパフォーマンスは日本動物（+16.2％）、次がアークランドサービス(+14.1％）でした。ともに暴落時に自信を持って買い増した銘柄でした。ようやくその時の買いが報われました。日本動物は決算でも確認できたように業績はコロナとまったくの無関係です。今期予想もしっかり出していますし、その予想に対してPER13倍台ですからまだまだ期待しています。アークランドサービスもテイクアウトが好調で、外食の中ではかなり影響が小さい銘柄です。今日もからやまのテイクアウトしてきましたが、カウンターは相変わらず混んでいました。安心してホールドできます。

最もパフォーマンスが悪かったのが遠州トラック（+0.2％）、次はファンデリー(+1.8％)でした。遠州トラックは需給的には一旦落ち着く感じになるのでしょうか。前期決算は４Qを含めて巣ごもり消費の恩恵を受けて好調だったものの、今期予想は特に上半期において工業系物流が停滞とするとの見方から減益予想でした。こういった状況から目下軟調な展開となっていますが、これらの理由からさらに売り込まれるのあればまたチャンスが生まれるのではないかと考えています。ファンデリーは新工場の効果が今後どのように出てくるのかを期待したいと思います。

NATTY SWANKYが驚愕の100株で年20000円への優待拡充で、PTSは暴騰しています。優待利回り10％ですか。びっくりです。月曜日はストップ高ですかね。全体的にボラティリティが高い相場が続いていますが、いろいろなところにチャンスがありそうです。しっかりと気を抜かずに対応したいと思います。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/4/19)


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現在の保有銘柄の状況(2020/4/19)

第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　日本動物（一部）、プレサンス（全て）、アメイズ（一部）

買い　遠州トラック（新規）



6039 日本動物高度医療
暴落時に買った分の一部を売っただけで、継続して保有する方針です。


3254 プレサンス
景気への影響が相当あると考えるとフローのみの同社は今後苦しいと思っていたところ、オープンハウスとの資本提携のニュースで暴騰したので売却しました。

6076 アメイズ
本来の姿になるのには相当の時間を要するのと、今後他社も含めて本格的にコロナの影響を受けた決算の数値が出てきたときに、直撃を受けた企業の株価はそう簡単に上がらないだろうと考え、それなりに戻したときにかなりの数を売りました。時期が来たら再投資を狙いたいと思っており、いくらかは保有していくつもりです。


9057 遠州トラック
私のポートフォリオは今回のコロナショックで直撃した銘柄が多く、コロナの影響が長引けば相当苦しい戦いが続くことになるため、なんとかコロナが追い風になる投資先を探していました。その一つがこの銘柄です。同社はアマゾンのデリバリプロバイダで、最近アマゾンの仕事を積極的に受注し大幅増益見込みだったところ、コロナショックに見舞われました。思うに、宅配業者は巣ごもり消費の恩恵を直接受けるだけでなく、在宅率上昇による再配達減、原油安による燃料費減により利益率の向上が見込まれます。そもそも小売EC化は大きなトレンドなので、長期に渡り保有できる可能性もあるところが良いと思っています。既に２月の高値ブレイク間近です。

現在株価 2873円、PER 16.2倍、PBR 1.46倍、ROE 9.0％

この一か月で最も良いパフォーマンスは遠州トラック（+44.2％）、次がファンデリー(+38.8％）でした。ファンデリーは前期はしょうがないとして来期どうなるかでしょうね。宅食はカテゴリー的には追い風が吹いているのですが、同社は医療用の宅食ですから影響は未知数です。新工場の効果も今後どのように出てくるのか楽しみです。

最もパフォーマンスが悪かったのがヨシックス（-4.2％）、次はセリア(+1.9％)でした。ヨシックスは5/6まで営業自粛に追い込まれました。nattyなどはテイクアウトと宅配に注力して営業を継続しているようですが、どちらが正解なのか分かりません。経営陣は難しい判断を強いられていますね。コロナが収束すれば一気に回復すると思いますが、収束がいつどのような形になるのか分かりません。同社に関しては長い目で見る必要があると思います。セリアはコロナショックの影響をほとんど受けていません。このような銘柄がもっと多いと楽だったんですけどね。。。。


約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/3/20)


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