現在の保有銘柄の状況(2021/3/20)

  第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。 

 今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　なし

買い　セリア（買増）

 

 

2782 セリア

先月に引き続きまた買い増しました。その後反発しています。コロナ禍で業績を伸ばしましたが、22年３月期は伸び悩みという見方でしょう。ただ新規出店も例年通りでしょうし、セルフレジ浸透や人手不足解消により利益率上昇により意外といい感じの増収増益になると期待しています。

現在株価 3750円、PER 20.2倍、PBR 3.49倍、ROE 17.3％

 

 

この一か月で最も良いパフォーマンスはセントラルスポーツ（+14.6％）、次が東祥(+6.7％）でした。2か月連続これらのアゲンストコロナ銘柄です。ワクチンを高齢者に本格的に打ち始める頃には大分雰囲気も良くなると思います。上下はあるでしょうが、まだまだ上がると思ってます。

最もパフォーマンスが悪かったのが日本動物（-4.6％）、次は遠州トラック(-4.6％)でした。日本動物は先月に引き続きです。新しい四季報で今期予想が減額されました。まあ進捗悪いですからしょうがないですね。大阪病院に期待です。遠州トラックは逆に増額されています。22年３月期も増額です。昨今の商業貨物増は一過性の巣ごもり需要増ではなく、不可逆的なEC化であり、これを抑えに行っている同社の戦略は正しいと思ってます。

他の個人投資家にだいぶ劣後していながらもなんとか個人的目標に届いたと思ったら、日経先物結構下げてます。指数がらみだけなのかそうでないのか。来週初めは春の嵐ですかね。。。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2021/2/20) - バフェット流バリュー株投資で資産形成＋

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http://mnt01.blogspot.com/2021/03/2021320.html現在の保有銘柄の状況(2021/3/20)

現在の保有銘柄の状況(2020/2/16)

第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。

加重平均PERは15.62（今月）←16.64（先月）となりました。

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　共立メンテナンス（監視分を残しすべて）

買い　セリア（買い増し）、毎日コムネット（買い増し）



9196 共立メンテナンス
月次から３Qが厳しそうだということは分かっており、事業環境に変化が出てきていました。具体的には10月くらいからRevPARがじりじりと下がってきていました。台風や韓国の影響もあるかもしれませんが。そこにコロナウィルスによる影響が今後出てきますの短期的にはなかなか厳しい所です。同社は来年度以降も積極出店するし、競争力もあるため逆風を跳ね返して再び成長路線に戻るかもしれないと思い引っ張っていましたが、よくても成長鈍化ということで外すことにしました。同社は2017年夏から持っており、なんとか利益は出ましたが、引っ張り過ぎた感じは否めなせん。本当に売り時は難しいです。


2782 セリア
下げ局面でツレ安していたので少しだけ買い増し。3Q単は消費増税の影響で減益となっていますが、キャンドゥやワッツと比較してみたときの安定感は抜群です。来期は未開拓エリアへ出店で再成長し、まだまだ国内でシェアを奪ってくれると思います。セルフレジ導入や物流効率化等シェア拡大のために必要な施策も着々と講じています。来期以降が楽しみです。

現在株価 3120円、PER 20.4倍、PBR 3.30倍、ROE 16.5％、DCF法適正株価 2674円

8908 毎日コムネット
やはり下げ局面でツレ安していた業績好調銘柄でしたので少しだけ買い増し。同社の場合、企業の採用活動の早期化傾向が1,2Qの絶好調決算に影響を与えているので、この反動が下期に出てくるためその数字と株価動向は気になるところです。場合によっては絶好の買い場にもなりえますが。底堅い学生マンションの需要を背景に、コンスタントに販売できれば、着実に管理戸数が積み上がり業績は右肩上がりが期待できます。目下不動産銘柄は非常に過小評価されていますが、半分ストック型の同社の評価も同様に過小評価されていると個人的には感じます。

現在株価 941円、PER 12.6倍、PBR 1.89倍、ROE 15.7％、DCF法適正株価 1256円

この一か月で最も良いパフォーマンスはアークランドサービス（+3.0％）、次がニトリ(+1.5％）でした。アークランドサービスは既存店が回復基調で前期はしっかりと増収増益で纏めましたのでやや上昇しています。さすがにPER20倍台半ばですので、大きくは上げませんが、底堅いです。ニトリはほぼ横ばいですね。底堅いです。

最もパフォーマンスが悪かったのがファンデリー（-26.7％）、次はアメイズ(-13.1％)でした。ファンデリーは失望決算売りです。期ズレとしていたマーケティング事業が完全に回復には至らず。シクリカルな側面があるようですね。MFD事業が伸び悩んでおり、今期の下方修正は必至でしょう。問題は新工場稼働後、会社目論見通り高成長できるかどうかですね。圧倒的な顧客基盤を持つ同社ですからぜひ底力を見せて欲しい所です。アメイズは今期予想に対する失望売りからのコロナウィルスショックですね。完全に成長株から市況関連株になってしまった感じです。少し長い目で見るしかないかもしれません。ちなみに売却した共立メンテナンスも-9.8％とかなりやられました。



約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2020/1/17)


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現在の保有銘柄の状況(2019/11/17)

第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。

加重平均PERは15.31（今月）←14.78（先月）となりました。

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。売りは上位３銘柄です。３銘柄共比較的上がってくれたのでキャッシュを作るための換金売りです。

売り　プレサンス（一部）、アメイズ（一部）、共立メンテナンス（一部）

買い　セリア（新規）


2782 セリア
その他銘柄で買い増ししていたのはこの会社でした。ワッツで失敗した借りを返したいというわけではありませんが、やっぱり好きなんですね百均。ダイソーが上場していないとなれば、このその会社しかありません。ワッツ、キャンドゥと比較すると利益率の高さは歴然としています。小売各社は人件費の高騰や消費増税の逆風が吹いていますが、このような時に拾っておくべき優良銘柄だと考えました。

現在株価 3030円、PER 19.8倍、PBR 3.27倍、ROE 17.3％、DCF法適正株価 2655円



この一か月で最も良いパフォーマンスは共立メンテナンス（+10.6％）、次が東祥(+10.2％）でした。両方ともホテル銘柄ですね。共立は決算も良好だし、チャートの形も良いです。大阪や京都の宿泊施設がいよいよ飽和状態で収益の動向には注意が必要ですが、今のところその影響は軽微のようです。東祥は特に売られ続けていましたのでやっと反発というところでしょうか。しかし決算としてはあまり良くなかったので、自律反発の域は出ないかもしれません。

最もパフォーマンスが悪かったのがファンデリー（-17.3％）、次は日本動物(-5.5％)でした。ファンデリーは２Qが大幅減益だったので売られました。いままでここまで大幅に崩れたことがなかったので、IRに問い合わせを行ったのですが、納得できる内容だったので持ち株は継続しています。短期的な業績よりも鍵は新工場稼働後の販売動向だと思っています。うまく行くとアップサイドが大きく取れるところが魅力なのですが、どうなるでしょうか。日本動物も決算が失望されました。ここは手術数の多寡でどうしても利益がぶれてしまいます。手術数は患畜さんの状況に左右されてしまいますので、少し均してみる必要があります。業績は順調ですし、最新の決算説明会資料でも大阪病院の開業予定は2021年秋予定で変わらないようです。安定成長の見本のような銘柄です。

消費増税は外食・小売業界に少なからず影響を与えているようで、１０月の月次は各社結構弱かったですね。今のところ長引かないとの見方が多数派のようで、私の持ち株だと居酒屋銘柄の株価が弱いくらいで株価への影響は限定的です。しかしもし影響が長引くようなことがあれば、年度末に向けて調整ということになるのかもしれません。

そうなるとただでさえ悪い私のパフォーマンスがさらに沈みます。なにせ外食・小売など消費関連銘柄が多くを占めていますから。しかしうまく行く銘柄となると消費者として分かりやすい銘柄になってしまいどうしてもこうなります。自分がよく知らない業界でも勉強してしっかりと結果に結びつけている個人投資家さんには本当にすごいなと思います。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2019/10/20)


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