現在の保有銘柄の状況(2022/1/23)

第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。 

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　日本動物（一部）、遠州トラック（一部）、セントラルスポーツ（一部）

買い　きずなHD（買増）

現金を確保するために主力とその他銘柄を少し売りました。

7086　きずなHD

２Q決算はやや期待外れでしたが、通期利益が多少ショートするかもしれないとしてもここまで売られるでしょうか。現在はコロナ禍であり単価のコントロールに苦労しているのは分かりますが、それにしても10％程度の良好な営業利益率を保っています。仮に単価が見込み通り回復しなくとも同社のビジネスモデルは成立しており、出店増に伴った成長が期待できます。また昨年の１月からは緊急事態宣言が常態化していたため、ハードルは下がります。そしてアフターコロナ、ウィズコロナへの移行で単価が回復すれば利益が大きく伸びることとなります。要するに中長期としては同社のビジネスが崩れているのかいないのかになると思いますが、現時点では私は崩れていないと判断しているため、少し買い増しました。

現在株価 1535円、PER 11.0倍、PBR 1.26倍、ROE 11.8％ 

 

この一か月で最も良いパフォーマンスは日本動物（+3.5％）、次がセントラルスポーツ(+0.0％）でした。両銘柄とも今回の下落の影響を受けていないのでいくらか現金化しました。日本動物は自社株買いが効いているんですかね。目立った材料はないのに固く推移しています。

最もパフォーマンスが悪かったのがきずなHD（-16.7％）、次は東祥(-12.2％)でした。東祥は２か月連続ここにエントリー、きずなHDは３か月連続ですか、人気ないですね。ひどいパフォーマンスな訳です。きずなは上で書いた通り、東祥は本当に乱高下します。分かっているのにコロナ流行れば売り、落ち着けば買いなんですね。ということはそろそろ底打ちですかね。大体諸外国も今回は流行り始めてから１か月程度でピークに達していますから。

相場が本格的に下落する前に少しだけ現金化していおいて正解でしたが、きずながここまで下落したのは予想外でした。個人的には既に安いと思っていたので。少し買いは入れたので、ここからさらに下落すればPF一定割合までは買い下がると思います。ただ、他に買いたい銘柄もあるので、今は毎日ちょこちょこ買っている最中です。来週の寄りも結構下げそうです。派手に下げたものを狙っていきたいと思います。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2021/12/19) - バフェット流バリュー株投資で資産形成＋

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現在の保有銘柄の状況(2021/7/17)

 第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。 

今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　なし

買い　きずなHD（買増）

 

7086 きずなHD

月次が順調であることから少しだけ買い増しました。先週木曜日に４Qの発表があり、予想比20%程度の増益着地となりました。その上今期予想が四季報の水準を上回り、合わせて意欲的な中計が発表となったため、金曜日はストップ高となりました。四季報を上回る水準予想には驚きました。会社想定通り順調に成長していくことを願います。目先ウッドショックの影響が気になります。

 

現在株価 2075円、PER 14.9倍、PBR 1.81倍、ROE 7.8％

この一か月で最も良いパフォーマンスはきずなHD（+25.2％）、次がニトリHD(+10.0％）でした。きずなは上で書いた通りです。ニトリはしっかりと反発してくれました。島忠の改装が好調のようですが、一気にやると増収増益ではなくなるので、ケチケチやるそうです。なので今年度も増収増益ですかね。すごい会社です。国内は家電、外食、アパレル、ホームセンターとますます業種を広げて、本業で培ったSPAで利益を拡大していくのでしょう。特に、家電とホームセンターは鉄板のような気がします。中期的には海外戦略が上手く行くかでしょうね。中国はカントリーリスクがありますがどうなるか。ゆっくりと見ていきたいです。

最もパフォーマンスが悪かったのが東祥（-4.3％）、次は遠州トラック(-3.3％)でした。東祥は上げ下げを繰り返しながら上昇して行っていますので静観です。会員がいつどれくらいで従前まで回復するか不透明ですが、最終的にはこの優良企業はやってくれると思っています。とりあえずのリベンジ消費では子会社のABホテルに期待ですかね。遠州トラックはブームが去ったと思われて市場から放置されている印象です。業績には全く問題ないので、8/5にぜひ見返して欲しいと思います。優待のメロンを食べながら粘り強くホールドします。

 

小型成長株がポートフォリオに欲しいところですが、私は苦手なので試行錯誤が続きます。きずながうまく行ってくれれば良いのですが。←（前回のコメント）とりあえず今回はうまく行きました。このまま順調に育って欲しいです。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2021/6/20) - バフェット流バリュー株投資で資産形成＋

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現在の保有銘柄の状況(2021/5/16)

  第3週恒例、現在の保有銘柄の状況です。 

 

 今月の主要銘柄の売買は以下の通りです。

売り　セリア（一部）

買い　きずなHD（新規）

 

2782　セリア

２、３か月前に買い増ししましたが、順調に上がり、他の銘柄の購入資金確保のため一部売却しました。

 

7086 きずなHD

葬儀施行会社で、家族葬など低価格帯を主力としています。コロナの影響で極端に単価が下落して打撃をうけており、直近の業績は冴えませんが、今後は緩やかに回復すると思われます。とはいえ、単価の下落は長期的な趨勢であり、低価格帯を主力とする同社が成長する余地はあると見ました。競合はティアのようですが、双方のエリアは競合しないため、直接の競合は地場の中小の葬儀社になります。中小の葬儀社が相手であればスケールメリットを生かせる同社が有利というわけです。月次の進捗より21年５月期決算は予想に近い数値になりそうですが、来期は今年の大量出店の通期寄与と単価の回復により大幅増益が期待できるのではないかと考えています。

 

現在株価 1538円、PER 17.7倍、PBR 1.39倍、ROE 8.0％

この一か月で最も良いパフォーマンスはステップ（+0.6％）、次がセリア(0.0％）でした。ステップは神奈川で無敵の状態になりつつありますね。今期の業績も期待できます。ただ値動きとしては依然重いです。セリアは値もちが良いですね。

最もパフォーマンスが悪かったのが東祥（-12.2％）、次は遠州トラック(-7.2％)でした。東祥は４Qが意外に悪かったので下げています。４月以降利用制限がかかっていますからそこも考慮されたかもしれません。ただ少し長い目で見れば問題なしと判断しています。遠州トラックは好決算も今期予想が前期並みであることから、売りが先行しています。利益水準が保たれる前提で、ここから下値は堅いと思いますが、近年続いている上方修正に期待したいです。

約一か月前の状況はこちらです。
現在の保有銘柄の状況(2021/4/18) - バフェット流バリュー株投資で資産形成＋

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